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如何炒期货:五大核心

分类:修行道场作者:期货配资小兵

  一、制定完整的交易计划

  素有中国期货之父之称的常清教授认为,要想在期货市场上交易致胜,投资期货的首要问题是制定一套完整的交易计划,规定投资的各个环节所要遵循的交易规则,一旦制定好,就要义无反顾地坚持下去。一般来说,一个完整的交易计划包括市场、头寸规模、入市、止损、离市和策略等几个方面。

  市场计划:关注买卖什么,或者在何种市场进行交易,能够参与的市场的主要标准就是其流动性。因此,要选择流动性好的市场,同时选择交易比较活跃的合约。

  头寸规模计划:头寸规模关注的是买卖多少。买卖多少既影响多样化,又影响资金管理,可根据所投资品种的波动性和不同品种的相关性来确定持有头寸。一般来说,波动剧烈的品种持有的头寸规模不能过大,相关性强的品种同时持仓不能过大。

  入市计划:入市关注的是何时买卖。完整的交易系统必须要有入市信号,这些信号明确了进入市场买卖的价位和条件。投资者在进行系统设计时,要有入市的原则和依据。

  止损计划:止损关注的是何时止损出市。交易系统中,投资者要根据自己的交易风格,确定止损原则与策略。一般可以根据波动率来设置止损,一方面保存实力,另一方面又不至于在正常的波动情况下止损出局。

  离市计划:离市关注的是何时止盈出市。一套交易系统中要有明确的获利出市的原则,而不是见小利就跑。一般来说,可根据之前持有的获利单子的方向是否发生改变,也就是趋势是否反转来定,不要盲目追求卖在最高或买在最低。

  策略计划:策略关注的是如何买卖。信号一旦产生,关于执行的策略考虑就变得重要起来。尤其这对于规模较大的账户是个实际问题,因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。如果你知道自己的系统能够长期赚钱,你就比较容易接受信号,并且在亏损期间按照系统信号进行交易。

  二、资金管理是关键

  期货交易成功的最重要因素是什么?是寻找交易时机、准确入市、分析技巧,还是适时平仓出局?都不是!

  金鹏期货经纪有限公司副总经理喻猛国在《股指期货实战策略》一书中讲道,期货交易中成功的关键是资金管理,资金管理的好坏直接决定投资者的生死存亡!当然,技术分析和基本面情况等应该熟知。

  保存实力、剩者为王是期货交易成功的法宝,也是最终取得胜利的关键。要想生存和盈利,交易计划中必须有一套完善的资金管理办法。资金管理的好坏,不在于亏损和盈利次数的多寡,而在于交易中都能严格设定止损位,对亏损头寸能及时斩仓,对盈利头寸能做到尽可能地扩大战果。同样,资金管理的优劣是相对的,适合此投资者的管理办法对彼投资者未必就最佳。

  对于散户而言,他强调必须严格控制手中的资金,认真履行如下原则:1.每次交易资金不要超过总资金的1/3;2.所有的交易都要严格设定止损;3.绝对不要加死码;4.每次交易的风险回报比至少是1∶3。

  三、判断支撑与阻力位

  国内资深操盘大师青泽强调,在判断支撑和阻力位时,交易品种K线图的历史价格、最高价、最低价以及收盘价等往往可以说明问题。期货市场中的顶部或底部往往构成阻力位或支撑位;技术图形中未补的缺口也形成有效的支撑位或阻力位;均线也有助于投资者判断支撑位和阻力位;观察趋势线的走势也可以确定市场未来的支撑位和阻力位。当主要支撑位被跌破后,该支撑位就变成了主要阻力位;当主要阻力位被突破后,该阻力位便成了主要支撑位。

  回撤(上升行情中称为调整,下跌行情中称为修正)也是确定支撑位和阻力位的重要方法。比如,在一轮上升行情中,价格从50点上涨到100点,然后回撤至75点,此后继续上行,价格进一步走高。75点便是行情从50点到100点之间50%的回撤,事实证明75点支撑强劲。下跌行情中出现的上涨修正也是一个道理。此外,一些回撤百分比、江恩理论、心理价位等也是用来确定支撑位和阻力位的行之有效的方法。

  四、把握入市和离场时机

  世界上没有人能够把握最佳的入市和离场时机,最成功的投资大师也做不到。他们的制胜之道是把握市场大势,在市场逆转之前,及时获利离场。

  美国投资大师乔治•西格尔认为,准确把握入市和离场时机,就是如何扩大盈利和减少损失。他指出,在多数情况下,入市和离场的点位应选在价格走势中的支撑位和阻力位。此外,市场走势的开始阶段、上升行情的回撤、下跌行情的修正等,都是入市的良机。市场价格不会直线上涨或下跌,关键要判断是价格回撤还是行情转折。

  离场时机就是何时止损止盈。当手中头寸亏损时,严格按照设定的止损价位止损。当手中头寸获利且盈利丰厚时,最好的止盈办法是通过逐步提高止盈价位的设定来扩大战果。当然,以上方法的使用也要因时因人而异。

  五、关注成交量和持仓量

  美国市场技术分析大家约翰•墨菲在其大作《期货市场技术分析》中指出,在期货市场上,成交量和持仓量的变化往往会直接影响到市场价格走势。国内外无数资深投资者也都认可,成交量和持仓量是鉴定其他技术图形必不可少的、重要的辅助技术指标。

  市场经验表明,任何趋势的发展都会伴随着成交量的增加。上升行情中的每一次上涨,成交量都会逐级增加,而每一次回调,成交量也会有所减少。下跌行情中的每一次下跌,成交量都会逐级放大,而每一次回调,成交量也会有所减少。

  持仓量也可以帮助确认其他技术指标。投资者除了根据持仓量的变化来判断资金出入市场的多寡外,还可以根据成交量伴随持仓量不断放大,来判定市场将持续现有趋势。否则,如果成交量和持仓量不断减少,市场就可能发生逆转。


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