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期货交易的行动策略

分类:修行道场作者:期货配资小兵

  在进行期货交易之前,必须认真分析研究,制定切实可行的计划,并对预期获利和潜在的风险作出较为明确的判断和估算。一般来讲,应对每一笔计划中的交易确定利润风险比,即预期利润和潜在亏损之比,通用的标准是3:1。也就是说,获利的可能应3倍于潜在的亏损。在具体操作中,除非出现预先判断失误的情况,一般应注意按计划执行,切忌由于短时间的行情变化或因传闻的影响,而仓促改变原定计划。同时,还应将亏损限定在计划之内,特别是要善于止损,防止亏损进一步扩大。另外,在具体运作中,还切忌盲目追涨杀跌。

  在宏观顺势的方针下,我们的任务是将方案构想转化为实际行动。然而,计划还不能等同于行动,从构想到行动之间有质的差别。尽管行动只有两个动作:进场与出场,但却反映了投资者全部的思想内涵。

  市场行情的实际走向并不总是与投资构想相符合。当这种情况出现时,计划将暂时搁置,或是取消。只有当市场趋向与当初设想一致时,投资计划才能启动。也就是说,为安全起见,在基本面分析与技术性表现达到统一的状态下,投资交易方可进行。进场一般遵循“迟到”的原则———想象在先、行动在后,这是为了达到内外皆顺势的目的。这样做的好处有:

  1、如果设想没有得到市场的验证,市场仍处于不确定或反向状态,那么构想还只能停留在观察阶段,这时就不能进场交易;

  2、当市场开始显露其真实的趋向时,如果与预想的战略方向一致,那么,在客观与主观相统一的情况下,进场交易的胜算概率就大为提高。

  任何反转都是由调整行情演化而开始的,任何深幅调整都会因杠杆效应使得巨大的浮动盈利化为乌有。问题是怎样预知不利的局面呢?这需要对市场进行跟踪评估,以确定当前的风险程度。跟踪评估的侧重点有:

  1、市场新出现了哪些有利或不利的因素;

  2、对市场未来产生重大影响的潜在因素;

  3、主导市场趋向的主要矛盾是否有所改变,尤其是质变;

  4、市场外在的表现以及技术指标等,是否预示着趋势有中断或反向的可能;

  5、参考历史行情与相关品种走势,找出当前市场价格所处的区域。

  然后,依据评估结果,做出是否继续存留在市场的决定。当主导市场的矛盾其量变累计到一定程度,或出现了部分质变,那么投资者就当考虑退出市场了。出场一般遵循“早退”的原则,提早退出优于被动性撤出。过度地追求利润最大化,使得我们容易挑战行情极限,应留有余地,忽略边际利润趋低的后续行情,从而使投资立于不败之地。

  在具体的判断上,股指期货上涨过程中一般会有量仓的配合,观察市场是否与自己的分析吻合较为容易的,但在下跌过程中,市场成交量较低,此时盘面的观察往往不能消除投资者的所有疑问和担心,建议投资者对江恩的3日图理论进行研究,若得该理论的精髓,无论是短线趋势还是上线趋势的判断都将迎刃而解。


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