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小资金的成长之路

分类:修行道场作者:期货配资小兵

  今天我们先说第一步,也既是小资金的操作。

  刚进入市场,第一次做期货的钱也许是你的积蓄,也许是你可以亏的钱。在之前你已经了解的期货的巨大风险,所以此时你会很小心。即使友人给你说有明显的机会赚钱,你也会斟酌再三,考虑清楚后你会很小心的小仓位介入。如亏钱你会坦然的持仓不动,如开始赚钱,你会心跳加速,很快你就会平仓把利润留在自己包包里。收盘后你会给自己的朋友或佳人或家人打电话恨不得让所有的人知道,今天对你来说是明朗的一天,哪怕是天上正在下雨。在你看来那也是暧昧和富有诗意的,正如初恋是美好的一样。大多数的人的第一次期货实战经验也是以美好的结果开始的。此时你会觉得你参与期货是你做的一个正确的决定,你天生是属于期货的,前面正有美好的前途等着你。你憧憬着……盼望着……

  但是很快你的噩运在你了解了期货后开始了,你开始知道KDJ,开始知道布林线,开始知道波浪,开始知道各品种的淡旺季,开始留意外盘,开始做隔夜单,开始在论坛发帖。此时你仿佛进入了一个怪圈,知道的越多,亏的也越多。你买它就跌,你一平仓它就出方向,就和你打麻将一样,打什么摸什么,你的三六九,就是过不赢别人的卡三自摸。

  于是你开始尽心研究,恍惚中你好象找到了规律。于是你的暴利出现了,在一次大行情中你可能很快就是你的资金翻了几倍,于是自信有回到了你的身上,你觉得自己的努力和坚持终于有了回报,你比别人更坚信你会成为中国的索罗斯。

  此后你会更加自信,你开始迷信自己的经验,相信盘面可以告诉你一切。你开始更频繁的满仓,你的资金曲线开始剧烈的震荡,同时也不可避免的固执的向下运行。随着你自有资金的减少,你觉得操作起来越发的捉襟见肘。此时你会想到委托理财,或开始借钱操作……

  终于你逃脱不了残酷的现实,你变的一无所有,负债累累……遗憾的是,大的挫折后此时你也许已经接近了解了期货的真谛。

  那么什么是小资金的成长之路呢?难道期货投资不能作为职业吗?“360行,行行出状元”难道没有期货这个行业吗?

  “静如处子,动如脱兔”这就是小资金参与期货的最佳方法。

  以一年计,国内每个品种大概有不低于两次中级行情,除去同类产品的连动,每年至少可把握的中级行情有四个,其中的任何一个行情至少都可以使你的资金翻倍。如果你一年只抓住一次行情,那么你一年的收益足已,相信能看到这篇文章的人早就都具备了抓住此种行情的能力。

  以一月计,每个月至少有一天会出现你是很有把握的单边行情,此时你的操作就会出现你第一次做期货行情的情况(风险利润比1:3以下)。相信大家都能够把握这种机会吧。

  即使以一天计,总有一个品种盘中也会出现短暂的单边机会吧。如果你参与,保住手续费微利出来相信大多数人也做的到吧?!

  可看看你们自己的帐单,每个月的手续费支出是不是大于你的盈利状况,每天的进出是不是密密麻麻自己看的都头晕。

  “静如处子”是准备,是前提,否则行情来临时,你只会觉得“云深不知处”。“动如脱兔”是结果,是收获,是你“静如处子”带来的自信和机会。

  小资金往往对应着经验少,投资良友少,信息面窄等不利因素,所以生存下去永远是第一位的。一切的投资行为都应该围绕着保住本金进行,如何动如脱兔?在头天确定了操作计划后,开盘前则把自己的进场点位、止赢点、止损点预埋,然后观察行情走势和自己预判的切合度。如反方向反差太大则取消计划,如此时已经进场并已产生亏损要立即平仓(不再等待止损点)。如意外获得暴利,不要急于加仓,只能去考虑留隔夜仓的力度,收盘后可从新考虑中线的操作方法,从新写出计划。如当天走势和自己的预判较吻合,则到相应的点位按预埋计划操作即可,不论当天能否操作,不论当天操作赢利与否,决不再操作其它品种,一天只做自己头天的计划(如确实觉得无聊就去打游戏吧)。

  我个人认为10万以下,从资金效率来说都不适合做中长线。以上的方法最优,如果有朋友只喜欢做中线也可用以上的方法把仓位放轻既可。

  举例来说,我们把钱存银行。假设一年的利率是10%,投资股票每年的平均收益率是20%。那么现在假设在期货市场上,黄豆在2000到2500已经盘整了一年。而在今天选择向上突破2500,那么如果你持有黄豆多单,你的预期收益率一定会高于20%也就是2500*5%(保证金比例)*20%=25点。也就是说如果低与25点(假设满仓做),那么所有的人都有可能在第二年会去选择股票投资。这是因为资金的逐利性决定的,而如果没有了投机资金的参与,又哪来的套保?哪来的期货市场?而期货市场现实是确实存在,所以在做对方向时,期货市场上每年的预期收益率高于股票市场也是客观存在的!也许举的这个例子不规范,可我想说明的是,从预期收益率来说,在期货市场上当一个较长的时间周期的区间被突破后,比如三个月的一个盘整形态突破,那么它突破后的理论目标又是可以量化和预测的。而这种预测和约的价值无关,是资金和心理(赢利的预期和亏损的恐慌),以及期货的零和特性(多空合约的一对一)的作用,就象商家的涨价和挥泪甩买一样,并不是价值变化上的体现。

  以上的方法很简单,主要是针对小资金的成长过程而设。说点题外话,其实这么简单的道理很多人都明白,甚至比我总结的可能更好,可为什么做不到呢?那是因为很多人喜欢在行情还在震荡时去人为的预测行情的突破时间、方向以及行情的顶和底。在他们看来行情每天的走势和自己预测的一致这才是最大的成功,这样自己做期货才有意义,这才证明自己是专家、是大师等等。可如果你是职业期货人或投资人,没有什么会比你资金帐户的成长更重要了。随着时间的推移,如果你坚持这么做你一定会明白,赚钱的方法其实不难,难的是你是否坚持你的赢利方法。而不被其它表面的诱惑所迷惑去临时改变操作计划和操作原则。把以上的4个要点做为你的交易习惯,自然就会形成自己的交易风格和原则,想想巴非特、索罗斯等谁的投资方法又不是简单的呢?

  所以我想说如果你要在期货的投资操作上赢利,这不难。但是要想通过对期货行情的预测,努力把自己培养成神仙这就不可能了!

  在我们了解了推动期货行情发展的本质后,我们也就明白了我们应该选择的投资策略。在谈这个策略之前,我想先谈一个论点:“期货行情是不可预测的”!当然神可以做到。这是因为期货存在的本质是套保功能,而不是发现功能。这不象股票有个市盈率放在那,可以去预测它的未来价值。所以理论上来说只要社会、科学在进步,股票永远是螺旋式上升的(这是因为在不拆股的情况下,每股的净资产是不断增加的,每一股在企业赢利的过程中都创造了新的价值。)。而作为期货的投资单位每张和约,只是一种合约权利,它本身并不会额外创造新的价值。一吨黄豆在保质期内永远是一吨黄豆,变化的只是价格。呵……好象又扯远了哈,还是回归正题。我个人认为期货行情在大尺度上是不可预测的,比如现在去预测三个月后的商品价格,那是任何人都绝对不可能做到的事情。但可以预测的是,如果这三个月是涨势,有可能最多会涨到哪儿。如果这三个月是跌势有可能最多会跌到哪儿,是怎么预测的呢?相信很多人会说是通过技术分析得出来的,比如通道理论、波浪比率等。此种理论有很多,有时确实也相当准。可大家有想过此种理论能够成立的基础是什么吗?那就是资金成本的预期收益率!

  在了解了推动期货行情发展的本质后,了解了期货在大尺度上的不可预测之后,了解了资金逐利的预期收益率之后,我们来梳理现在已有的期货投资方法。无论中外在仓位和资金管理上,现在都公认的期货投资方法是轻仓长线或重仓短线。既然我们都承认期货在大尺度上的不可预测,那么轻仓长线只不过是博某种行情发展的可能性,那么留给我们散户的只有重仓短线一条路了。而具体到每天短线的走势大多数是随机的,某个大户的一笔单子就可以引起价位的剧烈波动。而期货所反映的商品价格更是大多数时间是相对稳定的,是围绕某个点位上下震荡的走势,如果此时进去重仓短线那等于是去赌博。上面我们已经承认了资金逐利的预期收益率,在震荡行情突破后目标是可以预测的,那么我们如果是理智的投资者。如果我们散户想要在期货投资上赢利是不是应该在行情突破某个盘整区的当时象“脱兔”一样第一时间重仓短线出击呢?因为区间突破后的理论目标位的客观存在。那么我们就会持仓稳定,在目标位到达之前平仓出场,此时一次理智赢利的操作也就完成了。

  其实上面我罗嗦了那么多,主要是为了解释为什么要选择这种方法做为小资金的成长之路。而真正的操作方法总结下来,就几句话:1、等待符合自己预期操作计划中的机会(比如区间突破、区间盘整的时间越长真突破的可靠性越大,突破后持仓量缓慢平稳减仓行情将延续。);2、设好止损(原来的区间上沿或下沿做多单或空单的止损点),及时大胆介入,在目标位之下稳定持仓或加仓(可用基本的boll线或通道理论等测算基本目标位、区间突破与否以收盘价衡量,稳重或小心的人可等行情突破后回拉原来的区间上沿或下沿时再建仓);3、在接近目标位时清仓退常观望(如持仓量过于放大则要忌贪,要果断退场,不要拘泥于目标位的是否到达);4、如果获得短期暴利30%或亏损15%以上一定要休息至少一个星期以上(暴利的情况下还需要从帐户上取出一部分利润用做其它投资或存款)。

  每个刚参与期货投资或或投机的人,都是抱着买彩票的心理(一夜暴富)来的,诚然求稳可以做实业。即使做股票也有解套那一天,风险都不大。可期货的保证金性质让初进者看到更多的是暴利却忽视了,杠杆带来的巨大风险。在期货市场赚钱难吗?这个问题问第一年做期货的人,他给你说他可以一年翻几倍。问第二年做期货的人,他会说我可以很稳健的帮你一年翻一倍。问三年以上经验的人,他会说比股票赚的多,也比股票好做。问已经把期货做成职业的人,他会先问你一年准备亏多少钱,能承受最大的风险是多少!

  如果你已经决定献身与期货事业,立志做一个专业的期货投资或投机者。那以下这几步就是你的必经之路:

  下面谈谈小资金如何做到“静如处子,动如脱兔”。

  首先我们都是人,都有情绪的波动,做行情时或冲动、或恐惧、或贪婪,要想去克服自己的情绪影响,除非你不是人。可我们的资金要成长,又要求我们只能去回避这些情绪的干扰。如何才能使这种干扰降到最低呢?“铁的纪律”,这是唯一的办法!这个纪律在“静如处子”时表现在:宏观上给自己每天、每月、每年的赢利和亏损定下目标。到了目标就出场休息,哪怕你少赚了许多。或是平仓亏损后行情又回来了,一定严格执行,坚持不懈!微观上就是每天收盘要做功课,写出自己第二天的操作计划(不要偷懒,一定是要写出来,不能只是停在脑袋里)。在众多品种中只能选出一个品种来供第二天操作(铁律!),并一定要写出自己的进场点、出场点以及进出场时间和预期赢利、亏损额度、买卖理由、加减仓点位、赢利的减仓计划和发生亏损的减仓计划(在建完自己预期的仓后,不要考虑加仓),切忌一次建完所有仓和一次平完所有仓(除非行情反差太大)。预期利润风险比低于3:1则放弃(因是小资金,不适合做中线,所以如果一定要留隔夜仓,请务必轻仓!轻到第二天的涨跌无所谓,并且只能留赢利单!)


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